Минфин России предложил изменить формулу определения котировок российской нефти, которая используется для расчета налогов: на добычу полезных ископаемых (НДПИ), дополнительного дохода (НДД) и обратного акциза на нефть. Для расчета налогов скидка на российскую нефть к североморской Brent не может быть выше определенного порога:

• с 1 апреля до 30 апреля 2023 года — 34 доллара за баррель;
• с 1 мая по 31 мая — 31 доллар;
• с 1 июня по 30 июня — 28 долларов;
• с 1 июля — 25 долларов.

Сейчас налог на экспорт нефти рассчитывается на основе котировок Urals, которые правительству предоставляет британская компания Argus. Ранее Минфин заявил, что их репрезентативность снизилась.

В январе бочка Urals стоила 49 долларов, Brent — 86 долларов. По новым правилам расчета дисконта, налогооблагаемая цена составила бы 52 доллара на первом этапе и 61 доллар — на последнем. В бюджет на этот год заложена цена 71 доллар за баррель.

Минфин также предложил сократить выплаты компаниям по топливному демпферу — это регуляторный механизм, который стимулирует поставки бензина и дизеля на внутренний рынок. В качестве компенсации ведомство предложило дать «налоговый кредит» компаниям для проектов на Ямале, где ведется дорогая и технологически сложная добыча.

Почему Минфин так торопится

С этим законопроектом Минфин выступил спустя шесть дней после того, как стало известно, что дефицит федерального бюджета в январе составил 1,7 трлн рублей. Это 60% от запланированного дефицита на этот год и рекорд для января с 1998 года. Правительство внесло законопроект в Госдуму в субботу в 19:00 по Москве.

Фактически правительство назначает для налогообложения фиктивную цену, поскольку потолок на российскую нефть сработал, отмечает в разговоре с «Новой-Европа» нефтегазовый аналитик, партнер консалтинговой компании RusEnergy Михаил Крутихин. «Президентский указ, в котором говорилось, что Россия не будет поставлять нефть тем, кто соблюдает правила потолка цен, не имеет никакого смысла, поскольку по новому распорядку налогооблагаемая цена Urals ниже потолка», — говорит он.

Большую часть дефицита образовал резкий рост расходов, по данным «Новой-Европа», они пошли авансом на финансирование военно-промышленного комплекса. Но падение нефтегазовых доходов тоже внесло существенный вклад. Они упали по сравнению с прошлым январем на 46%.

По мнению главного экономиста «Альфа-банка» Наталии Орловой, новая формула расчета цены нужна, чтобы избежать еще большего падения бюджетных доходов. «Существуют риски того, что дисконт Urals к Brent может увеличиться с текущих 30-35 долларов за баррель, так как компании будут пытаться найти новые рынки и избежать снижения своего производства», — считает она. Эксперты прогнозируют, что российским компаниями из-за европейского эмбарго на нефтепродукты придется экспортировать сырую нефть или сокращать добычу.

Несмотря на то, что налогооблагаемая цена теперь может быть существенно выше реальной, правительство действительно сможет изъять у нефтяных компаний дополнительные деньги в бюджет, говорит Крутихин.

По оценкам экономиста Сергея Алексашенко и аналитиков «Росбанка», бюджет дополнительно в этом году получит 500 млрд рублей от этой меры. Директор экономического направления Института энергетики и финансов НИУ ВШЭ Марсель Салихов и экономист Bloomberg Economics по России Александр Исаков ожидают дополнительных доходов на уровне 1 трлн рублей.

По мнению Исакова, это позволит правительству выполнить бюджетный план по базовым нефтегазовым доходам и удержать дефицит бюджета на уровне 4,3 трлн — без новой формулы он бы достиг 6,9 трлн, что более чем в два раза выше запланированного.

Что будет с нефтяниками

Правительство вводит фиксированный дисконт, чтобы стимулировать компании торговать нефтью по цене, которая выгодна для бюджета, иначе им придется платить больше налогов, говорили источники «Коммерсанта». По мнению Крутихина, российские компании не смогут договорится с покупателями о более высокой цене из-за наличия конкурентов. «У компаний сейчас цель — по любой скидке, но продать», — говорит он.

Если компаниям не удастся согласовать с покупателями новые цены, то придется выбирать между ростом налоговой нагрузки или частичным сокращением добычи, считают аналитики инвесткомпании БКС.

Несмотря на новую меру правительства, реальная скидка на Urals может даже увеличиться, поскольку компаниям приходится искать новые рынки, полагают аналитики «Альфа-Инвестиций». «Тогда налог по формуле Минфина создаст дополнительную нагрузку для компаний, а их прибыль пострадает», — пишут они. Фактически правительство перекладывает бюджетные проблемы на нефтяную отрасль, считает главный экономист «Альфа-банка» Наталия Орлова.

При этом убыточными от новой формулы Минфина российские компании не станут, считает Крутихин. «Они будут продолжать работать и добывать нефти столько, сколько им удастся ее реализовать. Даже если это будет иногда в убыток, потому что закрывать промыслы, увольнять людей, без надежды, что это удастся восстановить, гораздо дороже, — говорит он.

Правительство и дальше будет активно искать возможности для сокращения дефицита. Например, уже обсуждаются единоразовые взносы со стороны крупных компаний. 8 февраля вице-премьер РФ Андрей Белоусов сообщил, что правительство обсуждает с бизнесом разовый «добровольный» сбор. По данным источников The Bell, у компаний хотят попросить 200-250 млрд рублей.